医疗机构财务管理营运资金管理,1,醫療機構財務管理營運資金管理,医疗机构财务管理营运资金管理,2,Agenda,營運資金 現金管理 有價證券管理 應收帳款管理 存量管理 短期融資管理,医疗机构财务管理营运资金管理,3,第一節營運資金 一、營運資金的意義 二、營運資金的種類 三、營運資金的融資政策,医疗机构财务管理营运资金管理,4,一、營運資金的意義,營運資金Working Capital 流動資產 現金,有價證券,應收帳款,存貨 流動負債 應付帳款,應付票據,其他短期借款 Working Capital Current Assets Current Liabilities,医疗机构财务管理营运资金管理,5,二、營運資金的種類,永久性營運資金 暫時性營運資金 特別性營運資金,医疗机构财务管理营运资金管理,6,三、營運資金的融資政策,保守型 醫院以永久性資金如長期負債及權益資金,來融通永久性資產及部分或全部之暫時性流動資產,此法很穩健,但資金成本很高。
中庸型 此法又稱對沖法,依照資產屬於永久性及暫時性,分別安排適當的資金來源。
積極型 以長期負債及權益來融通固定資產及部分永久性流動資產,並同時舉借短期負債支應部分永久性流動資產及暫時性資金需求,此法安全性較低,但資金成本相對較節省。,医疗机构财务管理营运资金管理,7,医疗机构财务管理营运资金管理,8,医疗机构财务管理营运资金管理,9,医疗机构财务管理营运资金管理,10,四、營運資金管理的內容 現金管理 有價證券管理 應收帳款管理 存貨管理 短期融資管理,医疗机构财务管理营运资金管理,11,第二節現金管理 一、持有現金的動機 二、最佳現金餘額模式 一確定模式包默模式Baumol Model,圖4-4包默最適現金餘額模式,此模式的基本假設為醫院的現金流量是確定的,亦即現金流入只發生在每一規劃期的起始點,現金流出以固定速率流出.,医疗机构财务管理营运资金管理,12,最佳現金餘額 總成本為最低時。,医疗机构财务管理营运资金管理,13,總成本 機會成本 交易成本 TC C/2i FT/C C每年現金餘額; T每年現金總需求; F每次交易的成本,医疗机构财务管理营运资金管理,14,範例 假設醫院預計每月現金需求為2,000,000元,每次轉換有價證券的固定成本為100元,且有價證券的年利率為12,試問醫院之最佳現金持有量為多少,医疗机构财务管理营运资金管理,15,二隨機模式米勒奧爾模式Miller-Orr Model,RP 最佳現金持有量/ b 現金與有價證券的轉換成本 i 利率/ 現金持有量的標準偏差 UL 最高現金持有量/ LL 最低現金持有量,医疗机构财务管理营运资金管理,16,範例 假設醫院限制銀行活存戶頭的現金餘額隨時都不能低於5000元,但現金餘額可隨機波動,有價證券市場利率為12,現金與有價證券轉換成本為45,現金流量每個月的標準偏差為300元,試利用米勒奧爾現金管理模式求算最適現金持有量.,医疗机构财务管理营运资金管理,17,三、現金轉換循環 加速現金流入 延緩現金支出 減少資金積壓 四、現金管理的技術 現金預算 現金流量同步化 管理浮動差額,医疗机构财务管理营运资金管理,18,A,B,C,D,D A B - C,医疗机构财务管理营运资金管理,19,第三節有價證券管理 一、持有有價證券的理由 二、有價證券的種類 國庫券短期債券 定期存單以特定利率支付利息之證券 商業本票交易性及融資性商業本票 銀行承兌匯票 股票 三、影響有價證券選擇的因素,医疗机构财务管理营运资金管理,20,第四節應收帳款管理 一、醫院應收帳款的來源 二、應收帳款的內容解析,医疗机构财务管理营运资金管理,21,医疗机构财务管理营运资金管理,22,第五節存量管理 一、存量管理的意義 二、存量管理的目的 三、存貨的攸關成本 訂購成本 Ordering Cost 持有成本 Holding Cost 缺貨成本 Stock Out Cost 品質成本 Quality Cost,医疗机构财务管理营运资金管理,23,四、存量管理的技術 一訂購點系統,医疗机构财务管理营运资金管理,24,Ordering Point System,訂購點的數量備運時間*每日耗用量安全存量 安全存量最長前置期間*最大耗用量-正常前置期間*正常耗用量,医疗机构财务管理营运资金管理,25,二經濟訂購量（EOQ）,医疗机构财务管理营运资金管理,26,Economic Order Quantity; EOQ,經濟訂購量模型的應用假設 1.物料的耗用量為已知數,且每天耗用率均相等 2.訂購物料一次全數到達 3.不允許缺貨情況 4.訂購成本不受數量影響,無數量折扣問題 TC C * Q/D Q/2 S * P * i,存貨總成本,每次訂購成本,每次訂購量,總需求量,平均庫存量,單價,持有成本率,医疗机构财务管理营运资金管理,27,範例 某醫院預計每年執行心導管手術約250個案例,所需的醫療成本為進價的2,每支心導管進價約22000元,試問其經濟訂購量為多少 每年應該訂購多少次,医疗机构财务管理营运资金管理,28,三定期訂購制度,事先決定訂購週期,訂購量係於備運期間中的需求總預測值,依已訂未交貨量,期末庫存量及安全存量而定 訂購量訂購週期時間預計需求-已訂未交貨量-現有庫存量安全存量 舉例 備運期間2月,訂購週期時間1月,已訂未交貨量500單位,現有庫存量60單位,預計需求量1000單位,安全存量120單位,則訂購量,医疗机构财务管理营运资金管理,29,Fixed-Cycle Ordering System,医疗机构财务管理营运资金管理,30,四 ABC法,医疗机构财务管理营运资金管理,31,A類 須計算每一種物料之EOQ,嚴格盤點,加強交貨管理與出貨控制.此類物料可採用定期定購方式 B類 仍須計算每一種物料之EOQ,此類物料可採用定量採購方式,但對於備運期間長以及有季節性需要的物料,可採用定期定購方式 C類 僅大略計算每一種物料之EOQ,一段期間從事實地盤存,以決定是否需要再訂購,此類物料可採用雙倉方式或定量採購方式,医疗机构财务管理营运资金管理,32,五雙倉制,医疗机构财务管理营运资金管理,33,六最高最低存量法,医疗机构财务管理营运资金管理,34,七及時存量控制（JIT）整體醫療衛材採購 合併庫存管理 寄售,医疗机构财务管理营运资金管理,35,第六節短期融資管理 一、自發性融資 應付帳款 應付費用,若供應商之信用條件為2/10,net 30,則醫院10天內可享2的折扣,若超過10天則按購買價格付款,最遲30天付清,医疗机构财务管理营运资金管理,36,二、協議性資金 短期銀行借款 商業本票,